Очень интересный рейтинг

Источник статьи: РБК. http://rating.rbc.ru/article.shtml?2007/03/28/31419948

Аналитической группой ReDeal (AG ReDeal) в рамках информационно-аналитического проекта Offerings.ru/"IPO в России" проведено исследование, охватывающее процессы первого Публичного размещения обыкновенных/голосующих акций компаний (основной бизнес которой осуществляется на территории России) среди широкого круга инвесторов с прохождением листинга на бирже за период январь-декабрь 2006г. Источниками информации являлись эмитенты, организаторы и андеррайтеры размещений, периодические экономические печатные и электронные издания, мнения и данные экспертов.

Из 50 компаний, планировавших в 2006г. с помощью IPO привлечь $22,9 млрд., размещение провели более 20 эмитента на общую сумму около $18 млрд. В 2006 году было отмечено рекордное количество IPO российских компаний по сравнению с прошлыми годами — 23 размещения (тринадцать в 2005г. и пять в 2004г.). При этом стоимостной объём российского рынка IPO составил $17.742,9 млн., что в 4 раза больше объема 2005 года ($4.550,6 млн.).

Даже без учета крупнейшего IPO (компания "Роснефть") рост стоимостного и количественного рынка составил около 61%.

Основная активность размещений была отмечена в Топливно-Энергетическом комплексе - 7 размещений и 66% стоимостного объема рынка. При этом 59% стоимостного объема приходится на IPO компании "Роснефть".

Лондонская фондовая биржа (LSE) остается основной площадкой российских IPO - 14 размещений. Но если в 2005г. на долю LSE приходилось 94% стоимостного объема, то в 2006г. доля биржи снизилась до 61%. В первую очередь это связано с инициативами ФСФР по развитию российского фондового рынка. Итоги размещений совпали с ранее озвученными нами цифрой в $18 млрд. При этом стоит отметить основные причины отставания фактических размещений от заявленных:

PR-Инициатива
С определенного момента ряд средних и небольших по размеру компаний стали объявлять о планах по размещению акций на бирже с целью привлечения средств для развития. Особенно часто это происходит в рамках размещения облигационных займов. Учитывая фактические действия и потенциал данных компаний, стоит предположить, что эти планы в краткосрочной перспективе носят скорее декларативный характер.

Сделки M&A и перенос сроков размещения
Приобретение Societe Generale доли в АКБ "Росбанк". Телеканал TV3 отложил продажу акций и вскоре была приобретена "Проф-медиа".
- Сеть "Копейка" отложила продажу акций и вскоре была достигнута договоренность о выкупе у менеджмента 50% акций группой "Уралсиб".
Приобретение "Газпром нефть" сети автозаправочных станций EPetrol.

С нашей точки зрения в 2007 г. мы будем наблюдать рост как количественного так и стоимостного объёмов рынка. Согласно нашим прогнозам стоимостной объем рынка составит $20-25 млрд. при этом размещение проведут 30-35 компаний.

Первоисточник рейтинга (с таблицами) тут:

http://www.offerings.ru/market/member/reiting/underwriter.html